É possível bater o Ibovespa com operações de análise técnica no mercado futuro?



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Diego Paraiso Garcia Guimarães
Gustavo Silva Araújo
Claudio Henrique da Silveira Barbedo

Resumo

O processo de seleção de ativos tem sido um dos principais desafios enfrentados por analistas do mercado financeiro. A partir da teoria formulada por Charles Dow, em 1884, diversos estudos se preocuparam com a questão da previsão de preços. Entretanto a teoria de eficiência de mercado desenvolve a ideia de que essa previsão é improfícua. O objetivo deste trabalho é verificar se padrões das séries históricas são capazes de proporcionar bons resultados para a realização de ganhos com o minicontrato de Ibovespa futuro. Utilizando os anos de 2006 e 2007 para calibragem da estratégia, e o período de janeiro de 2008 a fevereiro de 2010 para a sua aplicação, obtemos resultados muito superiores ao Ibovespa, mesmo quando o retorno é controlado pelo risco. Estes resultados sugerem que a forma fraca de eficiência de mercado é contrariada para o ativo no período estudado.

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Como Citar
Guimarães, D. P. G., Araújo, G. S., & Barbedo, C. H. da S. (1). É possível bater o Ibovespa com operações de análise técnica no mercado futuro?. Revista De Administração Contemporânea, 15(5), 918-930. https://doi.org/10.1590/S1415-65552011000500008
Seção
Artigos